5.11水泥晚報(bào)：華潤建材科技：華南水泥盈利拐點(diǎn)；大宏立股東大會(huì)，董事長談無人機(jī)
1、 華潤建材科技(01313.HK)：華南水泥龍頭 盈利拐點(diǎn)已現(xiàn)
華潤建材科技為華南水泥龍頭。短期需求基建端提升、水泥漲價(jià)穩(wěn)，中長期大灣區(qū)發(fā)展提供需求動(dòng)能，供給端政策遏制新增。公司成本管控增強(qiáng)，盈利拐點(diǎn)已現(xiàn)，25Q1盈利大幅改善，毛利率有望持續(xù)提升。資本開支持續(xù)下降，自由現(xiàn)金流回正，分紅率達(dá)91.2%。西部證券預(yù)測其2025 - 2027年?duì)I收和凈利潤，給予25年0.32倍PB，目標(biāo)價(jià)2.20港元/股，首次覆蓋“買入”評級，同時(shí)提示了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。
2、 直擊大宏立股東大會(huì)：董事長稱無人機(jī)是小投資大方向
5月9日大宏立股東大會(huì)上，有私募股東關(guān)注其無人機(jī)投資等。董事長甘德宏稱初期投資不大是因堅(jiān)持穩(wěn)健發(fā)展，經(jīng)調(diào)研后謹(jǐn)慎選擇與公司適配的無人機(jī)行業(yè)，標(biāo)的已盈利。2月大宏立子公司鎮(zhèn)鼎機(jī)械認(rèn)購雷電鳥51%股權(quán)，雷電鳥有多種無人機(jī)產(chǎn)品，核心資產(chǎn)是人。被納入上市公司體系后有資源賦能。此外大宏立受國內(nèi)基建投資影響收入下降，出海是業(yè)績增量重要渠道，公司也闡述了海外業(yè)務(wù)的布局規(guī)劃。
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