1、 （經(jīng)濟(jì)觀察）中國(guó)藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)“十四五”決戰(zhàn)打響

“十四五”藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)最后決戰(zhàn)已打響。2024年全國(guó)環(huán)境空氣總體改善，但完成“十四五”基本消除重污染天氣目標(biāo)仍有挑戰(zhàn)。大氣污染治理進(jìn)入深水區(qū)，存在諸多問(wèn)題且氣象條件不利。要實(shí)現(xiàn)2025年目標(biāo)困難不少，為此要大力推動(dòng)治污減排、科學(xué)精準(zhǔn)應(yīng)對(duì)重污染天氣、協(xié)同控制PM2.5和臭氧污染等。2025年是“十四五”收官之年，生態(tài)環(huán)境部將堅(jiān)持精準(zhǔn)、科學(xué)、依法治污，今年還將啟動(dòng)下一個(gè)十年的行動(dòng)計(jì)劃編制工作。

2、 逆市爆發(fā)！俄烏重建升溫，機(jī)構(gòu)資金出手搶籌龍頭！低PE+低PB基建股出爐

AI賽道降溫時(shí)基建板塊逆市走強(qiáng)。俄烏局勢(shì)緩和重建需求龐大，若穩(wěn)定下來(lái)烏重建工作將開(kāi)啟，加上其他地區(qū)建設(shè)預(yù)期，為中國(guó)建筑建材企業(yè)提供海外增量市場(chǎng)。證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶篩選出有海外業(yè)務(wù)布局的低PE + 低PB基建股共61只，其中不少處于破凈狀態(tài)，29股破凈，19股市盈率低于10倍。61股中2月以來(lái)僅5只獲機(jī)構(gòu)資金凈買(mǎi)入超億元，還有22只今明兩年凈利潤(rùn)增速有望超10%。

3、 高端訪(fǎng)談 | 做砂石行業(yè)的“三好生”

上海山美以“三好”（技術(shù)好、質(zhì)量好、人品好）在砂石行業(yè)樹(shù)立口碑。核心競(jìng)爭(zhēng)力體現(xiàn)在技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)能力強(qiáng)、中德合資高品質(zhì)制造、全生命周期保姆式服務(wù)。面對(duì)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，其推出“山美移動(dòng)式礦山處理工藝”降本增效。在當(dāng)前市場(chǎng)形勢(shì)下，作為行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，上海山美將以品質(zhì)為核心，以做好“三好生”為目標(biāo)，對(duì)內(nèi)堅(jiān)持創(chuàng)新和綠色理念，對(duì)外參與全球競(jìng)爭(zhēng)、對(duì)接國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。

4、 中國(guó)銀河給予建筑材料行業(yè)推薦評(píng)級(jí)：需求逐步恢復(fù)，部分產(chǎn)品有漲價(jià)預(yù)期

中國(guó)銀河02月25日給予建筑材料行業(yè)推薦評(píng)級(jí)。水泥需求恢復(fù)，庫(kù)存低，預(yù)計(jì)企業(yè)將提價(jià)，中長(zhǎng)期政策及碳交易利好；消費(fèi)建材需求隨商品房成交回升、政策發(fā)力等有望回暖，龍頭企業(yè)優(yōu)勢(shì)明顯；玻纖企業(yè)有漲價(jià)意愿，中長(zhǎng)期前景好；浮法玻璃需求未明顯好轉(zhuǎn)，價(jià)格轉(zhuǎn)跌，中長(zhǎng)期產(chǎn)能置換新規(guī)有望改善供需。還給出了不同建材領(lǐng)域的投資建議，并提示原料、需求、新增產(chǎn)能、政策推進(jìn)等風(fēng)險(xiǎn)。

5、 2024胡潤(rùn)中國(guó)500強(qiáng)：臺(tái)積電價(jià)值6.98萬(wàn)億居首，騰訊3.42萬(wàn)億第二，字節(jié)跳動(dòng)1.63萬(wàn)第三，阿里第四，華為第十

胡潤(rùn)研究院發(fā)布《2024胡潤(rùn)中國(guó)500強(qiáng)》，臺(tái)積電以6.98萬(wàn)億居首，騰訊3.42萬(wàn)億第二，字節(jié)跳動(dòng)1.63萬(wàn)億第三，阿里第四，華為第十。500強(qiáng)企業(yè)總價(jià)值達(dá)56萬(wàn)億，較去年漲13%。新上榜74家企業(yè)，15%是上市公司。從行業(yè)看，工業(yè)產(chǎn)品行業(yè)增長(zhǎng)最多，醫(yī)療健康下降較多。地域分布上，北京企業(yè)最多，臺(tái)灣超越廣東成為上榜企業(yè)最多的省份。還提及企業(yè)價(jià)值變化的原因、營(yíng)收、員工數(shù)等情況。

6、 突發(fā)！遭減持近1.3億股！股價(jià)大跌！

2月25日，A股三大指數(shù)集體低開(kāi)，港股也下跌。美圖公司當(dāng)日在港交所公告，主要股東蔡文勝于2月17 - 21日出售1.28億股，占比約2.81%，致其股價(jià)開(kāi)盤(pán)一度跌逾12%，截至發(fā)稿跌近6%。此外，阿里巴巴等多股下跌，AI算力題材、港股短視頻概念等也大幅下挫，人形機(jī)器人概念股低開(kāi)高走，華為手機(jī)概念股走高，房地產(chǎn)板塊異動(dòng)，零售板塊逆勢(shì)拉升。

7、 缺AI致2025開(kāi)局落后，中泰資管姜誠(chéng)千字長(zhǎng)文回應(yīng)：買(mǎi)的是企業(yè)的整個(gè)余生！

2025年開(kāi)局，因缺AI相關(guān)股，姜誠(chéng)所管產(chǎn)品業(yè)績(jī)落后。對(duì)此他發(fā)表千字長(zhǎng)文回應(yīng)，稱(chēng)過(guò)去研究過(guò)相關(guān)賽道但最終未買(mǎi)入，因?yàn)橥顿Y決策是個(gè)性化的。他的投資理念是買(mǎi)企業(yè)的整個(gè)余生，注重企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)健性，組合多為傳統(tǒng)行業(yè)龍頭股。雖然組合保守，但他對(duì)中國(guó)科技發(fā)展持樂(lè)觀態(tài)度。他還談到AI浪潮下應(yīng)思考自身工作是否會(huì)被替代，不論投資業(yè)績(jī)?nèi)绾危藨?yīng)保持好奇心等“人味兒”。