事實(shí)上，按照中國(guó)水泥協(xié)會(huì)的預(yù)計(jì)，2011年21億噸的需求中，來(lái)自水利建設(shè)方面的6000萬(wàn)噸需求在其中的占比并不高，國(guó)金證券(600109,股吧)就此表示，作為“十二五”的開(kāi)局之年，2011年的固定資產(chǎn)投資增速不會(huì)太低，預(yù)測(cè)將為9.23%，而作為水泥需求的保障房建設(shè)，水利建設(shè)這兩塊則增強(qiáng)了水泥需求最終的確定性。王絲語(yǔ)認(rèn)為，2010年農(nóng)村固定資產(chǎn)投資36725億元，僅水利投資增加就超過(guò)農(nóng)村固定資產(chǎn)投資的0.5%，預(yù)計(jì)2011年水泥需求增速超過(guò)7%的基礎(chǔ)更為堅(jiān)實(shí)。

　　區(qū)域龍頭顯身手

　　諸多利好政策之下，對(duì)于水泥產(chǎn)業(yè)分布不均的現(xiàn)狀來(lái)說(shuō)，區(qū)域龍頭卻能更顯身手，它們將是斬獲更多的訂單高手。

　　申銀萬(wàn)國(guó)認(rèn)為，這些區(qū)域龍頭應(yīng)該滿足兩個(gè)條件，第一是具有高標(biāo)號(hào)水泥產(chǎn)品，第二是在營(yíng)業(yè)收入占比中，旱災(zāi)和水災(zāi)地區(qū)銷售比例更高的公司。

　　而中銀國(guó)際行業(yè)分析師李攀認(rèn)為，山東、河南、河北、安徽、山西和江蘇等去年10月底以來(lái)就很少降水的嚴(yán)重干旱或缺水地區(qū)，將成為中央“一號(hào)文件”的最大受益者。

　　14日、15日兩個(gè)漲停的獅頭股份(600539)，就是山西的水泥行業(yè)龍頭企業(yè)，據(jù)2010年中報(bào)顯示，在太原的銷售占該公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的77.49%。該公司證券部負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示：“盡管目前還沒(méi)有獲得相關(guān)信息的反饋，但是作為山西省的龍頭企業(yè)，大型的工程用水泥供應(yīng)我們都參與其中，比如此前在引黃入冀的水利工程中，就大量使用了我們企業(yè)生產(chǎn)的水泥。”

　　據(jù)悉，目前獅頭股份的水泥生產(chǎn)規(guī)模達(dá)到210萬(wàn)噸，包括通用水泥161萬(wàn)噸、特種水泥18萬(wàn)噸、商品混凝土30萬(wàn)立方米的生產(chǎn)規(guī)模，是山西省太原市及周邊地區(qū)最大的水泥生產(chǎn)企業(yè)和中國(guó)最大的特種水泥生產(chǎn)基地。

　　而另一旱情大省河南的水泥行業(yè)的龍頭企業(yè)同力水泥(000885)，正開(kāi)足馬力擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。據(jù)2010年中報(bào)顯示，在河南省的銷售占該公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的98.77%。

　　同力水泥證券部一位負(fù)責(zé)人表示，水利工程對(duì)水泥的要求非常高，等級(jí)一般要達(dá)到425或者以上，而公司的水泥等級(jí)最高可達(dá)到525，完全能滿足水利建設(shè)的需求，河南省作為缺水較為嚴(yán)重的省份，在未來(lái)肯定會(huì)有大量的水利工程建設(shè)，而公司也會(huì)及時(shí)對(duì)外公布相關(guān)情況?！敖衲甑闹饕繕?biāo)為擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，以緩解目前供不應(yīng)求的局面。”該負(fù)責(zé)人表示。

　　銀河證券行業(yè)分析師洪亮向《中國(guó)聯(lián)合商報(bào)》表示，從區(qū)域市場(chǎng)景氣水平和企業(yè)盈利能力兩方面入手，高成長(zhǎng)性和市場(chǎng)整合能力強(qiáng)的區(qū)域龍頭水泥企業(yè)，將具備更加突出的投資優(yōu)勢(shì)，但業(yè)績(jī)彈性愈強(qiáng)的公司有望成為漲幅領(lǐng)先的品種。他建議投資者重點(diǎn)關(guān)注水泥股的開(kāi)春行情，關(guān)注受益于出廠價(jià)格提升，業(yè)績(jī)大幅改善的公司。

　　節(jié)能減排最重要

　　區(qū)域龍頭的活躍，充分說(shuō)明了目前整個(gè)水泥工業(yè)布局不合理的現(xiàn)象依然存在。對(duì)于局部地區(qū)而言，如果淘汰落后產(chǎn)能速度慢、區(qū)域水泥市場(chǎng)缺少行業(yè)主導(dǎo)大企業(yè)，市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)將不可避免。

　　“‘十二五’水泥行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重點(diǎn)是兼并重組。”孔祥忠指出，前10家大型企業(yè)的總產(chǎn)能將占全國(guó)總量40%以上，大企業(yè)的盈利能力也將進(jìn)一步增強(qiáng)。

　　隨著，新型干法水泥生產(chǎn)線的相繼投產(chǎn)，淘汰落后產(chǎn)能將進(jìn)一步深化，水泥行業(yè)的節(jié)能減排將繼續(xù)推進(jìn)。

　　數(shù)據(jù)顯示，2010年新型干法水泥生產(chǎn)線投產(chǎn)203條，新增水泥產(chǎn)能約3.7億噸，按常規(guī)統(tǒng)計(jì)有30%產(chǎn)能已在2010年投放，即2011年新型干法水泥新增產(chǎn)能2.59億噸。

　　“如果2011年能繼續(xù)維持淘汰落后水泥產(chǎn)能1億噸，那么今年凈增產(chǎn)能就是2億噸(考慮2011年新投產(chǎn)部分產(chǎn)能)，全年總量增速約10%，比2010年13%的增速還低?！笨紫橹曳治稣f(shuō)。

　　對(duì)此，他進(jìn)一步分析指出，2010年歷史性的投產(chǎn)新線數(shù)字帶來(lái)的新增產(chǎn)能對(duì)今年的市場(chǎng)沖擊不大。

　　據(jù)中國(guó)水泥協(xié)會(huì)透露，除了余熱發(fā)電、節(jié)能粉磨等重點(diǎn)技術(shù)將得到大量應(yīng)用外，利用水泥窯處置城市垃圾、污泥、固體廢棄物、危險(xiǎn)廢物技術(shù)也將得到政府的大力支持；水泥企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈也將進(jìn)一步延伸，這不僅降低了成本，改善了環(huán)境，更有利于提高整個(gè)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力。