Holcim宣布收購(gòu)Xella，加速可持續(xù)建筑領(lǐng)域戰(zhàn)略布局
近日，豪瑞(Holcim)宣布簽署具有約束力的協(xié)議，收購(gòu)歐洲可持續(xù)創(chuàng)新墻體系統(tǒng)領(lǐng)軍企業(yè)Xella。此次收購(gòu)是Holcim踐行"2030下一代增長(zhǎng)戰(zhàn)略"(NextGen Growth 2030)的重要里程碑，將進(jìn)一步豐富Holcim可持續(xù)產(chǎn)品組合，強(qiáng)化在高潛力墻體系統(tǒng)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。預(yù)計(jì)第三年實(shí)現(xiàn)6,000萬(wàn)歐元常態(tài)化EBITDA協(xié)同效應(yīng)，首年實(shí)現(xiàn)每股收益(EPS)增厚。
Xella總部位于德國(guó)杜伊斯堡，是歐洲墻體系統(tǒng)領(lǐng)域的標(biāo)桿企業(yè)，旗下?lián)碛幸镣?Ytong)、西爾卡(Silka)、海波爾(Hebel)、穆?tīng)柕俨?Multipor)等多個(gè)高端可持續(xù)品牌。公司深耕數(shù)字化建筑流程創(chuàng)新，自主研發(fā)blue.sprint與Building Companion專(zhuān)屬數(shù)字化平臺(tái)，在歐洲21個(gè)核心市場(chǎng)開(kāi)展業(yè)務(wù)，員工規(guī)模超4,000人，預(yù)計(jì)2025年凈銷(xiāo)售額將達(dá)10億歐元左右。
豪瑞集團(tuán)首席執(zhí)行官米爾揚(yáng)?古托維奇(Miljan Gutovic)表示，此次戰(zhàn)略收購(gòu)是Holcim邁向可持續(xù)建筑領(lǐng)域領(lǐng)軍合作伙伴愿景的重要里程碑，將推動(dòng)Holcim高價(jià)值建筑解決方案業(yè)務(wù)加速發(fā)展，與2030下一代增長(zhǎng)戰(zhàn)略高度契合。Xella的加入將助力Holcim在規(guī)模超120億歐元的墻體市場(chǎng)中拓展業(yè)務(wù)，創(chuàng)造交叉銷(xiāo)售與系統(tǒng)銷(xiāo)售的多元機(jī)遇。
此次交易估值為18.5億歐元，對(duì)應(yīng)2026年備考息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn)(Pro Forma EBITDA)倍數(shù)為8.9倍；若第三年實(shí)現(xiàn)6,000萬(wàn)歐元常態(tài)化協(xié)同效應(yīng)后，該倍數(shù)將降至6.9倍。交易完成后，Holcim首年即可實(shí)現(xiàn)每股收益與自由現(xiàn)金流增厚，第三年實(shí)現(xiàn)投資資本回報(bào)率(ROIC)提升。
此次交易預(yù)計(jì)于 2026 年下半年正式完成。
編輯：曾家明
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